Оборот капитала: понятие и расчет

Оборот капитала: понятие и расчет. Оборотный капитал

Оборот капитала фирмы – это разница между текущими активами, которыми владеет компания, и ее краткосрочными обязательствами.

Под термином «чистый капитал» понимаю разницу между общей суммой активов, которые числятся на балансе предприятии, и размер всех обязательств. Если сумма активов превышает сумму обязательств, это свидетельствует о положительном чистом капитале. Соответственно, отрицательным чистый капитал бывает в том случае, когда у компании обязательств больше, чем активов.

Оборот капитала: понятие и расчет

Показатель чистого капитала очень важен для корпорации, поскольку положительное значение свидетельствует о стабильном финансовом состоянии субъекта экономики. Если сума активов значительно превышает размер обязательств – фирма обладает высокой устойчивостью. Также существует относительная устойчивость – когда разница между активами и обязательствами несущественная.

Оборот капитала – это процесс, который начинается с вложения средств в производство, а заканчивается тем, что производится продукция, выполняются работы или предоставляются услуги. Оборот капитала – это беспрерывный процесс. Его длительность определяется тем, насколько быстро авансированные средства сделают полный оборот и когда владелец компании получит от него эффект в виде денежных средств (иногда в виде социального эффекта).

Оборот капитала: понятие и расчет

Особенность оборота капитала заключается в том, что вложенные владельцем в производство средства возвращаются не полностью. Здесь все дело в том, что, помимо оборотного капитала, в производственном процессе принимают участие основные средства, которые представляют из себя активы, которые переносят свои стоимость на готовую продукцию частями, а также потребляются в течение нескольких лет.

Основные средства (ОС) представляют из себя активы, которые способны принимать прямое или косвенное участие в процессе производства. Их отличительной чертой является, то что ОС могут быть использованы в течение многих лет, а свою стоимость переносят на себестоимость частями путем амортизационных отчислений.

К ним относят строения, здания, транспортные средства, оборудование и т. д.

Существует ряд параметров, которые используются в экономике предприятий для расчета результативности использования ОС фирмы. К ним относятся такие коэффициенты:

  1. Обеспеченность основным капиталом.
  2. Вооруженность капиталом.
  3. Отдача основных средств.
  4. Фондоемкость.

Первый из показателей, который используется для оценки использования ОС, это обеспеченность. Он определяется как отношение стоимости основного капитала к площади сельскохозяйственных угодий. Надо помнить, что данный параметр может применяться только для оценки эффективности фондов сельскохозяйственных предприятий. Расчет коэффициента представлен ниже:

Сс.г. – стоимость капитала в среднем за год;

Пс.у. – площадь сельскохозяйственных угодий.

Оборот капитала: понятие и расчет

Данный индекс показывает размер основных средств, который припадает на одного среднегодового сотрудника предприятия:

В – вооруженность капиталом;

К– среднегодовое количество персонала компании;

Сс.г – величина основного капитала в среднем за год.

Фондоотдача рассчитывается как отношение всей продукции в денежном исчислении, которая была изготовлена фирмой в течение анализируемого периода, к стоимости ОС за период в среднем. Данный коэффициент играет важную роль в оценке того, насколько результативно предприятие способно использовать собственные основные средства. Положительной тенденцией считается увеличение параметра, поскольку это значит, что растет объем выпущенной продукции в расчете на одну денежную единицу стоимости основного капитала. Нормативное значение фондоотдачи – больше единицы.

ВП – всяваловая продукция компании в денежном исчислении;

Сс.г. – стоимость капиала в среднем за год.

Фондоемкость – это обратный показатель к фондоотдаче. Он может быть рассчитан следующими способами:

Также показатель можно вычислить как отношение величины основного капитала к стоимости валовой продукции, созданной за отчетный период.

ВП – стоимость валовой продукции, которая была произведена предприятием за отчетный период;

Сс.г. – средняя стоимость основного капитала за очтетный период.

Предприятию необходимо стремиться к тому, чтобы увеличить показатель фондоотдачи. Это будет означать, что основой капитал используется эффективно. При этом коэффициент емкости основного капитала будет снижаться.

Это средства предприятия, которые принимают участие в процессе производства, полностью потребляются, входя в состав себестоимости продукции, и используются в течение одного производственного цикла. Примерами оборотного капитала может выступать сырье, деньги, заработную плату персонала фирмы и др.

Оборот капитала: понятие и расчет

В балансе предприятия оборотные капитал отображается во втором разделе актива. Составляющими этого вида активов выступают:

  1. Запасы фирмы.
  2. Незавершенное производство.
  3. Готовая продукция компании.
  4. Дебиторская задолженность.

Ликвидность – способность активов конвертироваться в деньги с целью погашения текущей задолженность компании. Этот находится в центре всех составляющих компонентов оборотного капитала.

Каждый актив компании обладает разной степенью ликвидности. Наименее ликвидными являются необоротные активы. Деньги, находящиеся в кассе компании и на ее счетах, являются абсолютно ликвидным активом.

Оборот капитала: понятие и расчет

Все активы по степени их ликвидности делятся на четыре категории:

  1. Наиболее ликвидные.
  2. Активы, которые могут быть проданы в самые короткие сроки.
  3. Активы, которые не могут быть быстро реализованы.
  4. Трудно реализуемые.

Каждой из четырех групп активов соответствуют четыре группы источников финансирования:

  1. Срочные.
  2. Краткосрочные.
  3. Долгосрочные.
  4. Постоянные пассивы.

Такая классификация проведена для того, чтобы было возможным определить ликвидность всего предприятия в целом. Компания считается ликвидной в том случае, когда размер каждого из видов активов по балансу превышает размер соответствующего им пассива.

Показатели для оценки платежеспособности предприятия

Для определения уровня ликвидности предприятия применяются такие индексы:

  1. Коэффициент покрытия.
  2. Коэффициент быстрой ликвидности.
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Каждый из этих индексов показывает то, насколько быстро предприятие способно конвертировать свои активы в деньги для того, чтобы погасить текущую кредиторскую задолженность.

КП – коэффициент покрытия (второе название показателя — коэффициент текущей ликвидности компании);

Об. А – оборотные активы предприятия;

ЗУ – долги учредителей по взносам;

ТО – обязательства краткосрочного характера (текущие).

Оборот капитала: понятие и расчет

Этот индикатор показывает, как быстро фирма способна вернуть свои краткосрочные долги, используя только оборотный капитал.

Второй показатель – срочная ликвидность – отражает умение фирмы гасить все свои текущие обязательства, если у нее возникнет проблем с реализацией продукции. Коэффициент может быть вычислен следующим образом:

Ксл – коэффициент срочной ликвидности;

ТА – текущие активы фирмы;

ТО – текущие обязательства.

Последний показатель для расчета платежеспособности компании называется абсолютной ликвидностью. Формула расчета имеет следующий вид:

Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

Д – деньги, а также их эквиваленты;

ТО – текущие обязательства.

Значение этого параметра должно быть примерно 0,2. Это значит, что ежедневно предприятие способно погашать 20 процентов свои текущих обязательств. Индекс показывает, какой процент своих обязательств компания способна погасить в самые ближайшие сроки.

Определение результативности использования оборотного капитала

Как в случае с основным капиталом предприятия, есть показатели, которые дают характеристику тому, насколько эффективно компания пользуется своим оборотным капиталом. Всего есть три таких параметра:

  1. Коэффициент оборачиваемости.
  2. Продолжительность оборота капитала.
  3. Коэффициент загрузки.

Первым и основным показателем при оценке эффективности использования капитала выступает коэффициент оборачиваемости. Этот параметр является аналогом показателя фондоотдачи, который используется для расчета эффективности основных средств.

Коб – коэффициент оборачиваемости;

РП – реализованная продукция в денежном выражении в определенном периоде;

Ооб – остаток оборотных средств.

Показатель указывает на то, сколько оборотов оборотного капитала совершается за один определенный период. Для предприятия считается положительным, когда этот коэффициент возрастает.

Оборот капитала: понятие и расчет

Обратным индексом является коэффициент загрузки. Он может быть рассчитан следующим образом:

  • Кз = Ооб / РП = 1 / Коб, где

Кз – коэффициент загруженности;

Коб – коэффициент оборачиваемости;

РП – реализованная продукция в денежном выражении в определенном периоде;

Ооб – остаток оборотных средств.

Этот коэффициент рассчитывается на основе коэффициента оборачиваемости. Формула расчета имеет следующий вид:

Поб – период оборота оборотного капитала;

Д – количество дней;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

Для расчета берется количество дней в периоде. Это может быть квартал, месяц, полгода или же целый год. Чаще всего анализируется эффективность оборота капитала в течение года.

Оборот капитала: понятие и расчет

Значение коэффициента зависит от коэффициента оборачиваемости. Положительной тенденцией для предприятия считается уменьшение периода оборота, так как это значит, что коэффициент оборачиваемости растет, а вместе с ним растет и скорость оборота капитала. Чем быстрей вращается капитал, тем привлекательней считается фирма для инвесторов.

Последний из показателей, которые принято использовать для определения того, как используется капитал, является норма прибыли. Данный показатель учитывает и оборотные и основные. Рассчитывается норма прибыли компании как отношение прибыли к общей стоимость капитала фирмы.

Нп – норма прибыли;

Со.с. – стоимость основных фондов;

Соб.с. – стоимость оборотного капитала.

Существует несколько способов повысить эффективность использования оборотного капитала. Во-первых, компания может оптимизировать свои запасы. Во-вторых, следует уделять внимание темпам роста оборотных средств. Также следует увеличивать объемы реализации продукции. При этом темпы увеличения объема продаж должны превышать темпы увеличения основных средств.

Оборот капитала: понятие и расчет

Эффективность задействования капитала предприятия серьезно влияет на результат экономической деятельности. Любая компания должна стремиться более рационально использовать свой капитал, что даст ей возможность увеличить количество выпускаемой продукции и объем прибыли.

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Аккредитация Сбербанком: как пройти?

Для многих российских компаний важным аспектом является принятие участия в государственных электронных торгах. Но только некоторые знают о том, что для перехода в полноправные участники ...

Рейтинг@Mail.ru